LOS PLANES DE PENSIONES

ASPECTOS GENERALES

Para empezar hay que definir que es un plan de pensiones, y un plan de pensiones se trata de un tipo forma de ahorrar en la cual el objetivo final es percibir al momento en el que

una persona pone fin a su vida laboral en la edad establecida (a fin de cuentas que se jubila) una cantidad de dinero.

Pero esto no significa que todo el dinero ahorrado durante los años en los que se ha tenido el plan de pensiones sustituya a lo que viene siendo la jubilación sino que es un plus y lo mejor de todo es que ese plus a generado un rendimiento, por lo tanto nuestra cantidad percibida en el momento de la jubilación es mayor a lo que hemos ido pagando durante todos esos años.

Los planes de pensiones generalmente los hacen los bancos y cajas de ahorros.

La persona que solicita el plan de pensiones va depositando su dinero en un fondo en el cual se le administra el dinero y se le controlan todo el dinero invertido así como la evolución del valor del fondo.

Lógicamente ese fondo le ofrece el beneficio de que su dinero va creciendo. A ese dinero que la persona va a ahorrando y que permanece dentro del fondo se le llama unidades de cuenta.El valor del fondo, como debe ser, se calcula diariamente. La operación que hay que realizar para calcularlo es dividiendo el patrimonio total del fondo entre el numero (total) de unidades de cuenta.

Últimamente la mayoría de las personas de algunas grandes empresas y todos los funcionarios públicos están obligados a tener un plan de pensiones por obligación, para poder garantizarles un plus de dinero en su jubilación (no se hace por que se crea que el sistema vaya a quebrar y en un futuro no tengan jubilación)

TIPOS DE PLANES DE PENSIONES

Todos ellos dependen de quien los da, el tipo de inversión que se realiza y las obligaciones contractuales. Por eso hay muchos tipos y se pueden hacer varias clasificaciones.

A nivel español esta es una de las mejores clasificaciones:

- Según la forma de inversión:

o Renta Fija: todo el capital en renta fija

o Renta Variable: 75% mínimo en renta variable y resto en fijo

o Renta Mixta Fija I: hasta 15% en variable y todo lo demás en fija

o Renta Mixta Fija II: entre 15%-30% en variable y todo lo demás en fija

o Renta Mixta Variable: 30%-70% en renta variable y resto en fija

- Según inversores individuales (una persona sola) , de empleo (promovido por la empresa ) o asociados (contratado por un colectivo)

- Por el tipo de aportación exigido en el contrato, hablamos de:

o De prestación definida: en los cuales el montante que se recibirá en la jubilación se pre establecen.

o De aportación definida: donde se prestable lo que cada persona va a depositar.

o Mezcla de los dos anteriores: Se fija la aportación definida y la prestación definida.

ASPECTOS CONCRETOS

Seguramente también nos suene la palabra fondo de inversión y es que mucha gente mezcla los dos termino, o sea fondo de pensiones y plan de pensiones.

La diferencia principal es que el plan es un ente jurídico y el fondo es realmente lo que se va a acumulando, o lo que es lo mismo la cantidad de dinero que posteriormente en nuestra jubilación percibiremos.

Si queremos hacer un símil, digamos que el plan es el contrato que firmamos y en donde nos atenemos a las normas y el fondo es el contenido expresado de lo que hemos firmado, nuestro dinero ingresado en las condiciones establecidas en ese “contrato”

Por otra parte hay que decir que no se puede hacer un plan de pensiones así como así.

Es necesario tener cotizados 17 años a la Seguridad Social (antes eran 15, pero como la edad de jubilación ha subido a 67 años, -2 más-, pues también suben en los planes de pensiones). A parte dependiendo de lo pactado, se recibirá X dinero en la jubilación que depende de los ingresos que se hayan pactado y de la rentabilidad claramente que te ofrezca el plan.

SPLIT DE ACCIONES

Hoy en mi blog vamos a analizar los Split de acciones.

Un Split de acciones consiste en aumentar el número de acciones que posee una empresa sin tener que modificar su valor.

En resumidas cuentas y desde un punto de vista técnico y fácil, si yo poseo una acción de una empresa por valor de mil euros, y se hace un Split de acciones, en un desdoblamiento de dos acciones tengo 2 acciones de 500 euros cada una, si el desdoblamiento es de 4 acciones tendré todas ellas con un valor de 250 euros cada una.

Por lo tanto y como hemos visto en la explicación que he dado, el valor no ha cambiado pero si a aumentado el número de accione que poseo (y si sumo el valor de todas las acciones obtendré el inicial)

Gracias al Split, que hace que se creen más acciones,la empresa aumentará su liquidez. ¿Y por qué? Pues porque cuantas mas acciones tenga una empresa, más cantidad de transacciones de compra y venta se podrán hacer con ellas

Tabla de acciones antigua, hoy en día todo es por ordenador

Los Split de acciones tiene una repercusión en el tipo de accionariado, ya que cuanto más desciendan de precio las acciones esto fomentara la entrada de pequeños accionistas.

Si una empresa decide aplicar un Split de acciones muchas veces también lo que hace es comprar parte de las nuevas acciones.

Que es lo que está consiguiendo la empresa con ello. Pues está reduciendo el precio de las acciones y las compra para obtener mayor proporción de capital entre los accionistas y así se puede hacer un poco más dueño de su empresa; y además si la empresa obtiene dividendos ella misma se llevara una parte de ellos.

Las principales consecuencias de los Split de acciones son varias, que las resumimos en tres grupos:

La primera, como aumenta el número de acciones, más personas querrán entrar a formar parte de la empresa y como estas acciones divididas son bastante mas baratas dependiendo del tipo de Split que se haya hecho, al haber mñas gente interesada, sube la oferta-demanda y por lo tantola empresa podrá disponer de una mayor liquidez

En segundo lugar, como hay más accionistas, el control de la empresa por parte de estos será mayor y en tercer lugar, que la suma total de las acciones de un accionista después de ocurrido el Split le van a dar el mismo valor aunque estén divididas.

NOTICIA DE UNA CONTRA SPLIT DE ACCIONES

EE.UU.: Citigroup anuncia un contra split y su intención de repartir dividendo

Citigroup ha anunciado un contra split 1x10 de sus acciones ordinarias que se hará efectivo tras el cierre de mercado del próximo 6 de mayo. Una noticia que se suma a su intención derestaurar el pago de dividendos después de que el viernes, los resultados positivos de los tests de estrés de la Reserva Federal levantaran la prohibición. Podría alcanzar el centavo a partir del segundo trimestre.

-El contra split y la restauración del dividendo son pasos importantes, pues permitirán que volvamos a premiar a nuestros accionistas a partir del próximo año-, declaró Vikram Pandit, consejero delegado de la entidad, en una rueda de prensa a la que tuvo acceso MarketWatch.

Citigroup sube un 2,89% en preapertura, hasta los $4,63.

LOS SWAPS

Buenos días a todos!

Hoy este post de mi blog FINANCIAL EARTHQUAKE va a analizar los Swaps, unos conocidos derivados financieros.

Los Swaps son muy peculiares, ya que estos derivados financieros tienen la peculiaridad del intercambio, si si, el intercambio.

En unos periodos estipulados, dos entes (ya sean personas u otros) se intercambian flujos de dinero efectivo provenientes de un principal. Pero todo esto se engloba en un gran espacio de tiempo preestablecido entre las dos partes que optan al Swap

Nos introducimos en un Swap

Que mejor forma de analizar un Swap que desde dentro, asi podremos ver cuales son sus componentes y su estructuración financiera.

Yo soy el Swap y reconozco a mi alrededor dos entes, la contraparte 1 y la contraparte 2, y les oigo hablar de cantidades de activos que ellos dos se van a intercambiar en una especie de transacciones que harán cada X tiempo y de una forma regular.

(Esquema en ingles de los Swaps)

En este caso las contrapartes lo estipulan en cada mes, pero si bien es cierto que otros Swaps me comentaron que ellos habían estado con contrapartes que lo hacían cada 6 meses, trimestralmente y otro incluso me dijo que anualmente.

Les oí hablar de un pago fijo que variaría y les pregunte. Su respuesta fue que efectivamente había un pago fijo. Pero la respuesta no acabo ahí y me sorprendió conocer el hecho de que había otro pago que no era fijo, era modificable por mis contrapartes y se fijaba continuamente que me enteré de todo esto estábamos de visita en un banco.

Entonces me di cuenta que unas de mis contrapartes era un banco, fue una sorpresa, la verdad, porque otros Swaps amigos míos no necesitaron tener como contraparte a un banco. Pero allí pregunte y me dijeron que lo más normal era que una de las contrapartes fuera un ente financiero.

Pero todo tiene su fin, y así como nací en una fecha de inicio… mi vencimiento llegó y desparecí, pero por lo menos tuve tiempo de explicaros mi estructura!

Profundizando

Despues de la explicación que nos ha dado el Swap internamente de su estructura. Vamos aver algunas cosas que se ha dejado en el tintero

1. - Su finalidad es rebajar el riesgo de las contrapartes a quedarse sin liquidez, mitigar los cambios que se efectúen en las divisas internacionales o los tipos de interés y bastantes cosas más… como la obtención de un beneficio final.

2. - Existen varios tipos de Swaps: entre ellos destacamos: Swap de divisas, Swap de índices bursátiles, Swap de materias primas, Swaps sobre tasas de interés, Swaps de créditos, y muchísimos más ya quela gama es amplísima

3. - ¿Quién emite Swaps? Pues entidades financieras principalmente y brokers. Aunque también intermediarios del mercado de divisas.

4. - En este último punto vamos a ver un poco los riesgos que se corren con los Swap.

a. Si por ejemplo la contraparte 1 no cumple con el deber establecido en el contrato se produce un riesgo de crédito

b. Riesgo de base: cuando puede haber perdidas entre la tasa de referencia y la futura.

c. Riesgo diferencial: el más complicado de todos, es cuando existe una posible pérdida de rentabilidad.

En el siguiente video podemos ver un grupo de personas afectadas por un Swap

OPCIONES

En el blog de hoy vamos a hablar de un tema que me parece muy interesante ya que está relacionado con muchos post de los que ya están publicados en el blog FINANCIAL EARTHQUAKE.

Las “opciones” es algo que todos sabemos definir en el lenguaje coloquial pero muy pocas personas saben que también es un asunto financiero. Como aquí estamos para resolver dudas, vamos a explicar hoy que son las OPCIONES desde un punto de vista financiero

En primer lugar debemos definir lo que es una opción financiera y nombrar los dos tipos de opciones que existen.

Al ser un producto derivado, este activo proviene de otro, llamado activo subyacente

Una opción, desde el punto de vista financiero que tanto nos atañe, es un tipo de finanza que se basa en el establecimiento de un contrato con un vencimiento futuro y preestablecido en el cual el adquiridor tiene la posibilidad y derecho de adquirir activos subyacentes a un precio predispuesto.

Existen dos tipos de opciones financieras:

ANALICEMOS LA “OPCION CALL”

Este tipo de opción llamado Call da el derecho al comprador de adquirir activos subyacentes en una fecha X concretada y con un precio X determinado.

Si a un comprador Call le apetece comprar un activo subyacente el vendedor Call tiene la obligación de vendérselo.

Cuando se compra una opción Call hay que asumir que lleva implícito que el comprador marca el precio de compra.

ANALICEMOS LA “OPCION PUT”

Digamos que es un sentido contrario a la opción Call.

Este tipo de opción llamado Put da el derecho al poseedor de vender activos subyacentes en una fecha X concretada y con un precio X determinado.

Si a un vendedor Put le apetece comprar un activo subyacente, el comprador Put tiene la obligación de vendérselo.

Cuando se compra una opción Call hay que asumir que lleva implícito que el vendedor marca el precio de compra.

Resumiendo, la opción put digamos que es el derecho a vender el activo subyacente.

Si el día de su venta el activo subyacente esta bajo, él que posee la opción tiene un mayor beneficio. Si el día de su venta el activo subyacente esta alto, él que posee la opción tiene un beneficio negativo.

PRIMA DE UNA OPCIÓN

Llamamos prima de una opción al precio que paga a un vendedor un comprador de una opción. Esta prima es necesaria se revista de negociación en función de la oferta y de la demanda. Pero también se puede regir por aspectos tales como el precio del ejercicio o el tipo de interés, asi como el vencimiento, los dividendos o el precio del activo subyacente

TIPOS DE OPCIONES

Indiferentemente de la división que hemos hecho antes de las opciones Call y Put, se puede atender a otro criterio de diferenciación, entre opciones mas básicas y mas complejas.

Entre las más básicas están las opciones europeas y las americanas y entre las complejas (o también llamadas exoticas) están las opciones bermuda, asiática y oscilante

LOS FONDOS DE INVERSIÓN

·¿Qué es un fondo de inversión?

Es una cuantía de dinero (casi siempre, aunque a veces puede ser también patrimonio) que se forma ante la aportación de uno o varios inversores y se administra a través de una sociedad gestora de inversión.

Los inversores de un fondo de inversión tienen la suerte de que puede recuperar su dinero o bienes cuando quieran, en su totalidad o si prefieren en una parte

Todo lo que las partes aportan se invierte en bolsa o en general en activos financieros siempre buscando que la inversión crezca por eso es necesario saber que se hace con la inversión de ahí la necesidad de tener una sociedad gestora y un administrador que se encargue de llevarlo .

Entre los activos que puedes ser están: bonos, letras, acciones, bienes inmuebles, etc…

Este es un vídeo donde se explican muy bien los fondos de inversión

En este vídeo intentan convencernos de que invirtamos en fondos si o si.

DISTINTOS TIPOS DE FONDOS DE INVERSIÓN

Fondos de Renta Fija: este tipo de fondos es de los que invierten en la renta fija de los mercados, como bonos o letras. Según vayan evolucionando los tipos de interés, así se vera afectado el fondo, y asumiendo muchos riesgos que pueden darle mayor rentabilización

Fondos de Renta Variable: casi la mayor parte es invertida en acciones. [Se tiene la opcion de dividirlo en funcion del mercado donde inviertan (Europa, emergentes, etc), según los mercados de actividad (tecnológico, telecomunicaciones) o según otras características de las empresas]

Fondos Mixtos: Es una mezcla de renta fija y de renta variable.

Fondos Globales: sin politica de inversión difinidan. Tienen la libertad de no fijar de antemano en los activos donde invertirán, ni la moneda de los mismos, ni el mercado geográfico. Por ende, hay algunos con alta exposición al riesgo

Fondos Garantizados: Estos te garantizan que recuperaras al final la cantidad inicial, más todo lo que te haya producido el fondo

También existe los fondos inmobiliarios (hemos hablado de bienes inmuebles como una parte posible de un fondo de inversión) o Fondos de fondos entre muchísimos otros